黄金市场大行情一触即发！欧美通胀数据重磅来袭 警惕金价技术面重大破位

　　

24K99讯 周五(3月31日)亚市早盘，美元指数基本持稳，现报102.20附近；现货黄金维持在1980美元/盎司附近，周四金价大幅攀升逾15美元。本交易日，投资者将迎来欧美重磅通胀数据，预计将引发黄金市场大行情。

　　

FXStreet分析师Anil Panchal指出，黄金价格在一个长达两周的看涨技术形态内不断走高，周五亚洲交易时段交投在1980美元/盎司附近。值得注意的是，风险情绪加上市场对美联储进一步加息缺乏信心，这推高黄金价格。周五，投资者将迎来美国和欧元区的关键通胀数据。

　　

随着美元走软 黄金价格继续走高

　　

分析师指出，随着美元走软，黄金价格继续走高，多头目标周线收高。

　　

现货黄金周四收报1979.81美元/盎司，大幅上升15.47美元或0.79%，日内最高触及1984.34美元/盎司。

　　

随着市场对银行业的担忧情绪消退，美元兑大多数主要货币周四走软。追踪美元兑六种主要货币的ICE美元指数下跌0.44%，至102.19。

　　

Panchal指出，美元指数处于一个三周的下行趋势，周五亚市早盘美元指数最低触及102.15。

　　

随着能源价格下滑，德国3月通胀率显著放缓，但仍高于市场预期，增加欧洲央行进一步收紧货币政策的压力。欧洲央行此前已明确表示，未来的加息将取决于经济数据。为了抑制通胀，自去年7月以来，欧洲央行已将存款利率调升350个基点至3%。

　　

美联储上周一如市场预期加息25个基点，但考虑到银行业出现动荡，美联储对于前景抱持谨慎态度。

　　

CIBC Capital Markets北美外汇策略主管Bipan Rai表示，欧洲央行和美联储之间出现分歧，这将打压美元。通胀数据显示欧洲央行还有很多工作要做，这可能缩小欧洲央行和美联储的利率差距。

　　

瑞银全球财富管理首席投资官Mark Haefele认为，去年支撑美元走强的基础，即美联储积极收紧政策和充满韧性的美国经济，不太可能继续为美元带来支持。

　　

美债收益率低迷为黄金增添力量

　　

Anil Panchal表示，美联储主席鲍威尔(Jerome Powell)和其他三位美联储官员周四支持进一步加息，理由是需要遏制通胀困境。然而，喜忧参半的美国数据引发人们对美联储政策制定者鹰派言论的怀疑，低迷的美债收益率让金价保持坚挺。

　　

据路透社报道，波士顿联储主席柯林斯(Susan Collins)在全国商业经济协会的一次会议上表示：“通货膨胀仍然过高，最近的指标强化了我的观点，即还有更多工作要做，才能将通货膨胀率降至与价格稳定相关的2%的目标。”

　　

紧随其后的是明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)，他说：“我们必须降低通货膨胀。”

　　

里奇蒙德联储主席巴尔金(Thomas Barkin)也表示，如果通货膨胀持续下去，我们可以通过进一步加息来应对。

　　

Panchal指出，不仅是对利率的担忧，而且对银行体系安全的希望也有利于市场情绪，并对美元指数施加下行压力，尤其是在美国数据好坏参半的情况下。美国第四季度实际国内生产总值(GDP)的最终数据显示，年化增长率为2.6%，低于此前预测的2.7%。值得注意的是，第四季度核心个人消费支出(PCE)物价指数年化季率增长4.4%，增幅高于预期和前值的4.3%。截至3月25日当周初请失业金人数升至19.8万，前值为19.1万，市场预估为19.6万。

　　

美国财政部长耶伦(Janet Yellen)周四表示，“尽管面临压力，但银行系统是健康的”，这缓解了投资者对于银行业的担忧情绪。

　　

Panchal称，喜忧参半的数据和风险偏好情绪未能支撑美国10年期国债收益率，其仍在3.55%附近承压，两年期国债收益率则在4.12%左右徘徊。疲弱的收益率加上市场喜忧参半的数据和大部分积极的情绪，使黄金价格保持坚挺。

　　

欧美通胀数据重磅来袭

　　

Panchal表示，投资者对美国和欧元区通胀上升的担忧，加上央行的鹰派言论，仍然对黄金买家构成挑战。因此，今日公布的欧元区3月调和消费者物价指数(HICP)和美国2月核心个人消费支出(PCE)物价指数将受到密切关注，以寻找明确的方向。

　　

欧元区3月调和消费者物价指数同比增幅预计将从2月的8.5%降至7.1%；但3月核心调和消费者物价指数预计同比增长5.7%，而此前2月为增长5.6%。Panchal指出，如果通胀数据无论是总体还是核心都没有显示出缓解，黄金价格可能会出现抛售压力。

　　

Panchal表示，另一方面，美联储最青睐的通胀指标，即美国核心PCE物价指数，同比增幅可能会在2月份保持在4.7%不变。不过，2月核心PCE物价指数环比增幅预计将从之前的0.6%回落至0.4%，如果PCE数据高于预期和前值，那么可能会吸引黄金卖家。

　　

FXStreet分析师Dhwani Mehta表示，周五美联储最青睐的通胀指标——核心PCE物价指数将成为焦点。美国2月份核心PCE物价同比增幅料维持在4.7%水平。她表示，若美国核心PCE数据意外上行，这可能巩固美联储在下次会议上加息25个基点的预期。在此之后，金价可能会继续调整。

　　

知名机构XM.Com表示，即将到来的数据可能构成利率路径之谜的另一条信息。交易员可能会更加关注2月份的PCE通胀数据，该数据被认为是美联储首选的通胀指标，与该月的个人收入和支出数据同时发布。收入和支出预计都已显著放缓，但随着本月零售销售下滑，围绕支出的风险可能倾向于下行。2月平均时薪的放缓证实了收入的潜在放缓。至于PCE数据，预计核心年率升幅将稳定在4.7%。

　　

FXStreet首席分析师Valeria Bednarik表示，美国将于周五公布2月份核心PCE物价指数，这是美联储最喜欢的通胀指标，预计同比增长4.7%。

　　

警惕金价技术面重大破位

　　

Anil Panchal指出，从黄金日线图来看，金价呈现看涨三角旗形(当前位于1958美元/盎司和1995美元/盎司之间)。黄金买家正在为下一波上升走势做准备。金价看涨倾向还从MACD指标的看涨信号以及相对强弱指数(RSI)走强中获得线索。

　　

黄金买家需要获得一个强劲的动力，以进一步攀升并突破1995美元/盎司阻力。假如攻克这一阻力，金价将瞄准两个月来的上升阻力线附近的理论目标(目前约为2025美元/盎司)。

　　

    

　　

(现货黄金日线图 来源：FXStreet)

　　

下行方面，1971美元/盎司附近的10日移动均线水平构成短期支撑。

　　

Panchal称，一旦金价跌破1958美元/盎司，将打破看涨技术形态，并可能迅速推动金价跌向1910美元/盎司。一旦跌破1910美元/盎司，这可能推动金价跌至2月初高点(接近1890美元/盎司)。

　　

就短期趋势而言，Panchal预计，金价将进一步走高。

　　

Panchal写道：“最重要的是，只要保持在100日移动均线支撑位1850美元/盎司之上，那么黄金价格仍将保持坚挺。”

标签： 金价 通胀 重磅