买黄金脱钩美元！3张图看全球转向：金砖国家GDP首次超越G7 实现“去美元化”共同愿景

　　

24K99讯 经济分析师Julien Chevalier指出，所有迹象都表明，全球央行购买黄金的趋势很可能会继续下去。黄金现在是各国央行反抗美元的工具，这显示出和美元挂钩的金融制裁可能会削弱其霸权。他也强调，近年作为金砖国家(BRICS)成员的主要黄金购买国，联合GDP首次超越七国集团(G7)，将不可避免地导致力量平衡的转变。

　　

Julien表示，十多年来黄金的吸引力一直在增长，而这是否会成为未来以黄金为基础的国际金融体系标志？他回应称：“我们还没有到那里，但很明显，2022年对贵金属的需求出现了新的转折，而这背后有央行支持。”

　　

“去年，他们的采购量将超过1000吨，他们的采购速度一直是1950年开始收集数据以来的最高水平，现在占月度需求的33%。鉴于最近发生的事件和未来的潜力，所有迹象都表明这种趋势很可能会继续下去。”

　　

他继续补充，当美元搭乘电梯时，黄金搭乘楼梯。即使需要更长的时间，黄金也会成为历史，虽然货币的力量仍然取决于政府的短暂权力。

　　

Julien说道：“面对当前世界经济的转型，黄金似乎是卓越的避险资产，尤其是对央行而言。面对通货膨胀、地缘紧张局势加剧，以及最后但并非最不重要的一点，他们中的许多人都在寻求实现储备多元化，以实现他们或多或少现实的去美元化雄心。”

　　

英国《金融时报》投资者兼编辑Ruchir Sharma写道：“最古老、最传统的资产黄金，现在是央行反抗美元的工具。”

　　

从20世纪下半叶到21世纪，人们一直在尝试去美元化。最近的一次是2010年代初期的伊朗，当时的总统宣布在美国和欧盟实施金融制裁后他“希望停止所有美元贸易”。几年前，俄罗斯政府呼吁“重新思考美元的作用”，但此前从未有过像当前这样规模的运动。

　　

2022年3月，美国冻结俄罗斯的美元储备标志着许多国家“世界去美元化”进程的一个重要转折点。冲突开始几周后，国际货币基金组织(IMF)副总裁吉塔·戈皮纳特(Gita Gopinath)宣布，“西方禁令可能会破坏美元未来的全球主导地位”。

　　

随着金砖国家领导人在这方面增加会议和公告，她的信息很快被证明是正确的。如此之多以至于美国财长耶伦将这一运动视为一种危险，表明“与美元挂钩的金融制裁可能会削弱其霸权”。

　　

央行储备：黄金在上升

　　

根据IMF的最新数据，如今美元在全球外汇储备中的份额为59%，而本世纪初这一比例为71%。虽然这是一个重大进展，但没有任何一种货币有能力与美元竞争，目前也没有任何国家表现出丝毫这样做的雄心。

　　

尽管人民币的重要性在增加，但关于使其成为下一个霸权本位的说法是不现实的。中国经济的脆弱性和长期的资本管制表明，中国暂时无法实现这样的转变，多极货币体系似乎正在开放。

　　

    

　　

(来源:IMF)

　　

为了保护自己免受可能的制裁，例如俄罗斯遭受的制裁，许多国家因此选择转向黄金，因为从本质上讲，它不受任何国家的控制。世界黄金协会(WGC)策略师John Reade表示：“各国已经认识到俄罗斯持有的黄金，因为它不受任何其他人的控制，在你可能无法使用任何其他储备的情况下是有用的。”

　　

他继续提到：“西方对俄罗斯的禁令导致许多不结盟的中央银行，重新考虑他们应该在哪里持有国际储备。”

　　

据IMF称，目前世界上有30%的国家受到美国、欧盟、日本和英国的制裁，高于1990年代初期的10%。根据世界黄金协会的数据，2022年的大部分黄金购买是由与西方不结盟的国家的中央银行进行的。除了去年最大的黄金买家土耳其外，中国、印度、俄罗斯、卡塔尔和埃及也是黄金积累最多的国家。

　　

这些购买量在过去一年中每年增长152%，并使这种黄色金属得以持续稳定上升至今。

　　

    

　　

(来源:Financial Times)

　　

未来市场可以期待什么？

　　

一项针对83家央行的调查显示，“超过2/3的受访央行行长认为，货币机构将在2023年增持黄金。”

　　

世界黄金协会的一份报告指出，到目前为止，时间证明他们是正确的，因为各国央行在2023年前两个月以有记录以来最快的速度增持黄金。在3月份开始的银行业恐慌期间，这一趋势仍在继续。

　　

随着硅谷银行(SVB)事件的波及，系统性银行瑞士信贷被其瑞士竞争对手瑞银恐慌性收购，金价继续上升，美元下跌，黄金与美元的反比关系再次得到验证。

　　

Julien称，如果看一下未来的发展，这种趋势可能会持续下去：

　　

1. 未来几个月，美国将继续出现银行业恐慌。美联储的货币紧缩将导致更多的存款提取，许多银行将面临倒闭的风险。

　　

2. 正如前文所述，届时美联储将不得不采取新措施，再次降息；这将对美元价值产生负面影响，从而对黄金产生积极影响。

　　

3. 美联储将不得不在对抗通胀和金融稳定之间做出选择。它的主要作用是物价稳定，它可能会选择对抗通胀。

　　

长期趋势展望：金砖国家GDP超越G7

　　

纵观近年以金砖国家为主的主要黄金购买国，也可以推导出一个更长远的角度。这五个国家在过去十年中占全球增长的50%，并且其在全球GDP中的份额继续增长。有分析人士估计，它甚至首次超过了G7成员国，现在对全球GDP的贡献将超过30%。

　　

从人口结构上看，这些国家今天占世界人口的40%以上，未来也会是这种情况，因为印度的增长应该会使这一比率稳定下来。到2050年，世界上人口最多的国家将拥有约17亿居民，即世界人口的近18%。

　　

    

　　

(来源:Acornmc)

　　

Julien强调：“它们的联合增长将不可避免地导致力量平衡的转变。”

　　

“从这些演变中，我们可以担心在当今挑战比以往任何时候都更加需要团结的时候，我们会担心一个更加支离破碎的世界。民主，而且只有民主作为一种政治制度，才能解决这些挑战，但前提是它愿意。首先，必须重新思考国际经济体系。”

　　

“但在那之前，越来越多的国家将积累实物黄金，以抵御未来的不确定性。”

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