黄金巨震20美元冲破1950！债务协议传出新消息，别忘了PCE风暴考验

　　

24K99讯 周五(5月26日)进入欧市盘中，市场交投平稳，投资者屏息以待美国债务协议，目前距离最后的期限只剩不到一周时间，美元小幅回落，黄金则在连续两日下挫后试图站稳脚跟，目前金价交投在1950美元附近，今日重点关注美国PCE物价指数，这是美联储青睐的通胀指标之一。

　　

金价周五上涨，此前美元从两个月高位回落，不过金价可能连续第三周下跌，因交易商评估美国债务上限谈判的进展以及美联储的下一步政策举措。

　　

现货金在连跌两日后试图反弹，目前交投在1950美元上方，此前曾触及3月22日以来的最低水平1,936.59美元。

　　

尽管如此，金价本周迄今仍下跌1.4%。

　　

ACY证券的首席经济学家Clifford Bennett表示，市场普遍预期债务危机将得到解决，美联储仍将全面收紧货币政策，预计这将给黄金带来一些下行压力。

　　

据金融时报报道，美国总统拜登(Joe Biden)和共和党众议院议长麦卡锡(Kevin McCarthy)接近达成一项为期两年的协议，以限制政府支出，避免美国债务违约，这增加了世界最大经济体结束财政僵局的希望。

　　

了解潜在协议内情的人士表示，谈判代表希望在未来几天敲定协议，赶在即将到来的最后期限——6月1日之前，届时美国可能没有现金来支付其所有财务义务。

　　

据路透援引要求不具名的这名美国官员说，根据这份协议，政府将增加对军人和退伍军人可自由支配的支出，非国防部可自由支配预算基本上保持在目前水平。

　　

这名官员还说，白宫也在考虑缩减对高收入者的增税额。拜登此前提议对收入超过40万美元的人提高税收。

　　

另一美国官员说，国家税务局的资金是一个悬而未决的问题，但关键是确保税务局执行总统的优先事项。

　　

美国财政部5月23日再度提醒谈判双方，美国债务违约迫在眉睫。财政部长耶伦表明，如果债务上限不提高，6月初“几乎肯定”违约。耶伦也说，拜登政府并没有为可能发生的美国债务违约做应对准备，目前的重点仍然是提高债务上限，让政府可以按时支付帐单。

　　

“美联储确实可能在下次会议上暂停加息，考虑到债务上限危机(即使有解决方案)以及正在进行的银行危机的背景下，他们应该按兵不动，”Bennett说，并补充说，一些投资者可能在金价下跌时买入。

　　

美元下跌0.2%，但仍在3月17日以来的最高水平附近徘徊。指标美债收益率也接近3月份的高点。

　　

美元周五走软，但仍有望连续第三周上涨，因市场押注更长时间的升息以抑制粘性通胀，且紧张地等待最后一刻的美国债务上限谈判的结果。

　　

“周一是美国的银行假期，所以市场参与者将不得不等到5月30日星期二才能再次交易头寸，所以人们强烈认为华盛顿需要在今天达成协议，”MUFG的外汇分析师在一份报告中说。

　　

华尔街交易商对美债愈发谨慎，但协议即将达成的前景周五提振了市场人气，并提振更多风险敏感货币，美元则受到打压。

　　

追踪美元兑六种主要货币走势的美元指数盘中下跌0.2%，至104.06，略低于周四触及的两个月高点104.31。尽管如此，该指数仍有望实现约0.8%的周涨幅。

　　

美元近期走强的另一个原因是，市场预期美联储将不得不在更长时间内维持高利率以抑制通胀。

　　

在利率方面，根据芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，市场目前预计6月份加息25个基点的可能性为37.8%，而且最早不会在9月份降息。

　　

周四公布的数据显示，上周美国首次申领失业救济金人数小幅增加至22.9万人，低于预期。

　　

澳大利亚联邦银行(CBA)的货币策略师Carol Kong表示：“最近的货币走势主要是由对联邦公开市场委员会(FOMC)政策的大幅重新定价推动的。”

　　

Kedia Commodities驻孟买的主管Ajay Kedia表示，受印度和中国等主要市场实物需求稳定以及整体经济不确定性的支撑，金价6月仍可能触及1980美元或接近2,000美元。

　　

本交易日来看，投资者将迎来关键的美国核心个人消费支出(PCE)物价指数，这是美联储首选的通胀指标。

　　

香港时间周五20:30，美国劳工部将公布4月PCE物价数据。作为美联储最青睐的通胀指标，核心PCE物价指数同比变化对政策制定者有较大影响。

　　

权威媒体调查显示，美国4月PCE物价指数年率料上升4.3%，此前3月为上升4.2%；美国4月核心PCE物价指数年率料攀升4.6%，此前3月也为上升4.6%。

　　

花旗研报指出，预计核心PCE在4月份应该会保持强劲，基于CPI和PPI通胀因素，预计环比增长0.38%。虽然这与核心CPI0.41%的环比涨幅相似，但PCE中的关键核心非住房服务价格组成部分环比涨幅(预计为0.42%)可能比在CPI中(为0.11%)的更大，这应该会凸出显CPI和PCE通胀之间的分歧。尽管核心PCE对昨天修订的一季度美国GDP中的PCE数据很敏感，我们的预测意味着核心PCE将小幅上升至同比4.7%。

　　

加拿大帝国商业银行认为，由于PCE指数中医疗服务(抑制通胀的因素)的权重高于CPI中的医疗服务权重，但住房(通胀主要推动因素)在PCE中的权重较低，经季节性调整后的核心PCE月率应该至少比扣除食品/能源后的核心CPI月率弱一点。然而，这将导致核心PCE年率仅比上个月低一点，预计为4.5%。

　　

荷兰国际集团货币分析师Chris Turner表示，随着对美联储将再度加息的预期升温，后期美元可能会受到提振，因美国核心PCE可能会提供更多证据，显示核心通胀没有像美联储希望的那样迅速下降。

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